Исследование PrimeXBT: почему попытка “поймать дно” — огромная ошибка 685

primexbt2

Инвесторы и трейдеры занимают позиции в активах только по одной причине: зарабатывать деньги. Каждый инвестор или трейдер слышал фразу «покупай дешево, продавай дорого», но воплотить это в жизнь не всегда просто. Также трудно игнорировать мерцающие знаки доллара на ваших глазах при анализе прошлого ценового движения и в ретроспективе, видя, какую прибыль можно было бы получить, если идеально уловить верх и низ каждого движения. Тем не менее, исследования снова и снова показывают, что попытка определить идеальное время входа и выхода на рынке — очень опасная ошибка.

Почему трейдеры пытаются уловить идеальный момент — поймать самое дно или вершину?

За последние три месяца рынки были более волатильными, чем когда-либо за всю историю. Фондовый рынок достиг рекордного максимума в феврале, но потерпел худшее закрытие в первом квартале, когда-либо зафиксированное после обвала рынка в черный четверг.

Цены на нефть с начала года торговались выше $60 за баррель, а затем упали до более чем $37 за баррель. Биткоин упал с более чем $10000 до $4000 долларов, прежде чем восстановился. Идеальный вход в точку вершины с шортом с плечом до 100x на маржинальной торговой платформе привело бы к круто изменившией жизнь прибыли и богатству.

Основные фондовые индексы выросли на 30% от минимумов, нефть снова торгуется выше $20 за баррель, а биткоин уже торгуется выше $9000 долларов. Те, кто “поймал дно” и вовремя встали в лонг-позицию, тоже разбогатели.

Именно эта привлекательность невероятных доходов и меняющих жизнь прибылей заменяет жадностью здравый смысл у инвесторов и трейдеров. И в тот момент, когда эта жадность становится слишком сильной, эмоции одерживают верх над трейдерами, и она может быстро превратиться в страх и панику, когда рынок идет в другом, неожиданном направлении.

Есть даже известная поговорка от знаковых инвесторов, посвященная именно этому явлению.

Уоррен Баффетт, выступает за “жадность, когда другие боятся, и за страх, когда другие жадны”.

1

Подобные установки, особенно на финансовых рынках, могут быть весьма прибыльными, но еще более важно полностью устранить предвзятость, а не просто пойти против толпы.

Самые лучшие трейдеры и инвесторы используют данные только технического и фундаментального анализа и практикуют устранение предвзятости и эмоций из своих торговых стратегий для того чтобы добиться успеха.

Примеры, когда попытки установить вершину и дно потерпели фиаско

S&P 500 был главной темой среди трейдеров со времен Черного четверга. Фондовый индекс сильно пострадал, но с тех пор уже восстановился более чем на 30%. Трейдеры повсюду пытаются определить “дно” S&P 500, так как большинство экономистов считают, что распродажа и спад только начинаются, а фондовый рынок готовится к очередному обвалу.

2

В 1970-х годах экономика США столкнулась с двумя глубокими спадами, которые привели к краху S&P 500. Инвесторы, которым в 1970 году удалось поймать «дно», потратили пять лет на удержание позиции, чтобы найти лучшую возможность для покупки и в 1975 году.

Рынки часто остаются иррациональными дольше, чем большинство инвесторов могут оставаться платежеспособными. Так было во время Великой рецессии 2008 года. Как только «системный риск» брокерской фирмы Bear Stearns был удален из финансовой системы, фондовый рынок начал расти. Инвесторы начали кричать о V-образном дне, которое дном не оказалось.

3

Однако, как только повествование рынка вернулось к реальности, в которой риск все время существовал, рынок снова обрушился.

Сегодня не существует Bear Stearns, но повествованием, ведущим текущее ралли, является коронавирус. Профилактические меры и карантин привели к прокачке фондового рынка, но ущерб, нанесенный структуре экономики, вскоре догонит растущие рынки и вновь заставит их прийти к реальности.

4

Но когда это может случиться? Как показали прошлые результаты, здесь нет ни подсказки, ни сигнала, и все индикаторы технического анализа в мире не могут предсказать, как человеческие эмоции отреагируют на событие черного лебедя, такого как коронавирус.

Никто не мог предсказать, что всего через месяц после установления нового исторического максимума основные фондовые индексы пострадают от огромных обвалов в один день. И никто никогда не мог предсказать наступление пандемии, которая оказала бы такое драматическое воздействие на экономику. Именно из-за этих и многих других факторов угадывание рыночного времени не являются идеальной стратегией прибыльности.

Что делать вместо “поимки” вершин и дна?

Тот факт, что есть много известных карьерных трейдеров, которые десятилетиями демонстрировали свою успешную и прибыльную торговлю на финансовых рынках, доказывает, что вместо ожидания идеального момента входа в рынок, лучше сосредоточиться на внутридневных возможностях.

Эти инвесторы и трейдеры могут упустить самые большие колебания цен, которые приносят наибольшую рентабельность инвестиций в наименьшее количество сделок, вместо этого они получают прибыль от каждого движения рынка между ними.

В течение нескольких месяцев колеблющиеся трейдеры, которые точно рассчитывают время входа в шорт и лонг, будут зарабатывать существенную сумму денег с одной большой процентной сделкой. Но вероятность — как показали исследования — на самом деле поймать время каждой вершины и дна крайне маловероятна. Активные дневные трейдеры, которые вместо этого сосредотачиваются на быстрых сделках по скальпу, могут последовательно регистрировать прибыль, а не надеяться на то, что они правильно рассчитали рынок.

Эти активные трейдеры уже имеют в виду идеальные уровни тейк-профита еще до того, как они вступят в сделку, поэтому жадность им не помеха. Они также никогда не застревают в ожидании вершины или основания, которое не наступает или происходит намного позже, чем они ожидают, за счет своего с трудом заработанного капитала.

Активные трейдеры, в отличие от обычных инвесторов, полагаются на уникальные инструменты, такие как кредитное плечо, для управления своими сделками и повышения эффективности небольших движений, а также длинные и короткие позиции для получения прибыли в зависимости от того, как разворачивается рынок.

Используя эти важные инструменты, трейдерам не нужно полагаться на временные вершины или дно, чтобы стать прибыльными, и при этом они не будут тратить свои время и деньги на остановку, пытаясь поймать конец тренда.

Бывший глава платформы SushiSwap вернул украденные средства 541

Бывший глава SushiSwap известный под ником Chef Nomi, вернул 38000 ETH (14 миллионов долларов) в фонд развития проекта и извинился за свои действия.

6 сентября Chef Nomi неожиданно передал управление платформой генеральному директору биржи FTX Сэму Бэнкман-Фриду. Под новое руководство перешли и спорные средства в размере $27 млн, которые, как пояснил Chef Nomi, являлись фондом разработки. Однако когда он ушел, то оказывается прихватил с собой $14 млн.

«Мне очень жаль, что я, возможно, доставил вам неприятности, — сказал Chef Nomi. — Я вернул в казну все ETH на сумму 14 миллионов долларов. И я позволю сообществу решить, какую награду я заслуживаю как оригинальный создатель SushiSwap. В любой валюте (ETH/SUSHI/др). С любым графиком блокировки по вашему желанию».

Бэнкман-Фрид одобрил его решение и простил кражу средств.

«Я очень счастлив, что Chef Nomi вернул ETH, это было правильным поступком. Мы не должны забывать, что он сделал, но мы также не должны забывать, что в конце концов он поступил правильно», — сказал Бэнкман-Фрид.

Бывший глава сказал, что хотел бы и дальше помогать в разработке проекта, но примет ли сообщество это предложение, еще неизвестно.

Очередное DeFi-мошенничество лишило пользователей $20 млн 534

Быстро развивающееся пространство DeFi собирает все больше случаев мошенничества. Вот и еще один подозрительный проект завершился побегом организаторов с деньгами пользователей. Новый проект майнинга ликвидности Yfdexf.Finance испарился после обмана инвесторов на 20 миллионов долларов.

Yfdexf провел крупную двухдневную рекламную кампанию на разных платформах, включая Twitter и Telegram, с различными розыгрышами и обещаниями призов. Многие инвесторы не заподозрили ничего плохого и поспешили внести средства в новый протокол доходного фермерства. Однако после этого проект просто исчез. Удален официальный сайт, аккаунты в Medium, Twitter и Telegram. Об организаторах никто ничего не знает.

Эксперты с сожалением отмечают, что пример Yfdexf.Finance становится для DeFi стандартом и инвесторы ничего не извлекли из прошлых уроков мошенничества с ICO.

«99,99% токенов DeFi — это мошенничество, и они пойдут точно по такому же пути. Пожалуйста, будьте очень осторожны, если вы вложили значительные средства», — предупреждает известный трейдер CryptoWhale.

Платформа SushiSwap, которая является форком протокола Uniswap, также подозревалась в мошенничестве. Однако у проекта появилось будущее, так как ее организатор передал контроль над платформой генеральному директору биржи FTX Сэму Бэнкман-Фриду, который планирует перенести платформу на блокчейн Solana.

Только в апреле 2020 года было зарегистрировано пять мошеннических инцидентов с участием как новых, так и старых проектов DeFi, включая Uniswap, Lendf.me, Curve, PegNet и Hegic.

На бирже Uniswap появляется по 150 торговых пар в день 490

На прошлой неделе децентрализованная биржа Uniswap добавила 1000 новых пар, но эксперты предупреждают, что многие из них являются сомнительными.

С начала сентября пользователи Uniswap добавляли в среднем по 150 пар в день, что свидетельствует о популярности функции создания новых токенов, которая доступна на платформе. По данным Dune Analytics, в воскресенье было создано рекордное количество пар — 221.

Uniswap в настоящее время поддерживает 8278 торговых пар, что почти в 10 раз больше чем на Binance, которая имеет 838 пар. Для сравнения, за весь август Binance объявила о листинге только 15 токенов.

«Конечно, без процесса проверки биржа неизбежно будет поддерживать множество бесполезных или откровенно мошеннических токенов, — сказал аналитик копании Messari Джек Парди. — Поэтому пользователи сами должны защищаться от этих мошеннических токенов».

Например, отсутсвие проверки хорошо видно на примере токена под названием Uniswap, который создан каким-то пользователем, не имеет никакого отношения к бирже и является абсолютно фальшивым.

В конце августа команда Uniswap признала проблему размещения на платформе мошеннических токенов и предупредила, что эта тенденция будет только нарастать. Но пока разработчики не видят решения.

Исследователи Glassnode оценили токен платформы SushiSwap в 31 цент 452

Компания сетевой аналитики Glassnode изучила ценность токена SUSHI платформы SushiSwap, и пришла к выводу, что он должен стоить намного меньше, чем его текущая цена и вряд ли он снова достигнет рекордного уровня. При этом цена SUSHI и так за последнюю неделю упала на 70% до $2,36.

Аналитик Glassnode Лизл Эйххольц говорит, что важность управления протоколом с помощью SUSHI не следует недооценивать, но этот параметр нельзя измерить, так как стимулы к доходному фермерству в значительной степени вызваны шумихой.

Уровень инфляции — это основной вопрос, который следует рассматривать при оценке стоимости SUSHI. Инфляция заложена в систему намеренно, чтобы побудить людей активно предоставлять ликвидность. Но инвесторы должны знать: любой, кто держит SUSHI без предоставления ликвидности, не сможет получать выгоду. Вознаграждение за обратный выкуп токенов в размере 0,05% от объемов торгов используется для распределения вновь выпущенных токенов для существующих держателей. Следовательно, для поддержания заданной цены необходимо поддерживать объем ежедневных торгов, как показано на графике ниже.

В отчете говорится, что без таких безумно высоких объемов цена SUSHI выше $10 является абсурдной и неустойчивой.

«На самом деле, если предположить, что SushiSwap в конечном итоге будет удерживать более реалистичный дневной объем торгов в размере 400 миллионов долларов, то цена SUSHI составит $0,31, что на 97% ниже исторического максимума в $11,93», — говорит Эйххольц.

Аналитик пришел к выводу, что цена SUSHI, вероятно, останется завышенной в краткосрочной перспективе из-за ажиотажа и непонимания пользователей, но потом она неизбежно снизится.

Криптобиржа Eterbase взломана 468

Базирующаяся в Словакии криптобиржа Eterbase подверглась хакерской атаке. Биржа сообщила через свой канал Telegram, что скомпрометированы горячие кошельки для шести криптовалют.

Хакеры украли биткоины, Ethereum, XRP, Tezos, Algorand и TRON. По разным данным общая сумма ущерба составляет от $1,6 млн до $5 млн. Средства были сразу же переведены на множество популярных бирж, включая Uniswap и Binance. Eterbase поделилась адресами кошельков в Telegram-канале, но отказалась сообщить какие-либо подробности атаки до завершения собственного расследования.

Eterbase поддерживает торговые пары в евро с рядом обычных криптовалют и некоторых DeFi-токенов. По данным CoinGecko, ежедневный объем торгов криптобиржи составляет около 3 миллионов долларов.

Биржа связалась с властями, и приостановила торги и вывод средств. О возмещении пользователям пока не упоминается.

Криптобиржу Binance раскритиковали за листинг токена платформы SushiSwap 584

После всех событий с платформой SushiSwap и резкого падения ее токена SUSHI, пользователи раскритиковали криптобиржу Binance за листинг SUSHI. Но генеральный директор Binance Чанпен Чжао защитил свое решение поддерживать рискованные проекты.

«Являясь одним из лидеров отрасли, мы поддерживаем инновации. Инновации дают шанс получить высокую награду, но они сопряжены с высоким риском. Некоторые проекты достигают до Луны, а некоторые терпят неудачу. Всегда оценивайте риски адекватно. В «крипто-зиму» я советую людям ждать и хранить монеты. Когда становится «жарко», я говорю людям проявлять большую осторожность. Но мне больно видеть, как люди начинают терять все, но продолжают беспечно относиться к рискам», — сказал Чжао.

Токен SUSHI упал с $9,5 до $1,13. Крипто-сообщество недовольно действиями организатора SushiSwap под ником Chef Nomi, а некоторые владельцы SUSHI обвиняют в своих потерях Binance. Но поскольку Chef Nomi передал контроль над протоколом генеральному директору FTX Сэму Бэнкман-Фриду, у владельцев SUSHI еще есть шанс.

Binance очень активно поддерживает DeFi-проекты, и за последний год перечислила много новых токенов. Чжао сказал, что верит в сектор DeFi, хотя должно пройти время прежде чем он станет мейнстримом.