Содержание
Один из самых распространенных споров среди начинающих трейдеров, которые пока не до конца освоили все тонкости спекулятивной торговли, какой вид анализа лучше: технический или фундаментальный? Профессиональные трейдеры прекрасно понимают, что данный спор бессмысленный, поскольку и фундаментальный и технический анализ одинаково важны. Кроме того, для анализа каждого отдельно рынка и актива, первостепенное проведение фундаментального или технического анализа может происходить в разном порядке, иметь разную степень важности, носить вспомогательный или основной характер.
Далее мы рассмотрим, чем отличаются виды анализа и как правильно анализировать криптовалютные, валютные, товарно-сырьевые и фондовые рынки.
Фундаментальный анализ
Анализ статистических данных – сюда относятся финансовые показатели публичных компаний, уровень продаж, выплаты дивидендов и другие показатели, которые расскажут трейдеру о текущей ситуации в компании и перспективах в ближайшем будущем. Если данные носят негативный характер, инвесторы начинают продавать акции компании, вызывая тем самым снижение их стоимости. И наоборот, если данные позитивные, компания становится более привлекательной для инвестиций, а ее акции пользуются повышенным спросом. Также, сюда относятся данные по сырьевым рынкам. Снижение или увеличение добычи нефти членами ОПЕК, влияют на стоимость черного золота. Рост или снижение запасов сырья, например, в США, также оказывает давление на нефтяные котировки.
Макроэкономические показатели – сюда относятся статистические данные государств: монетарная политика Центрального Банка, ВВП, уровень безработицы, инфляция и другие показатели, которые расскажут трейдеру о текущей экономической ситуации в стране. Если экономические показатели снижаются или стоят на месте, главы ЦБ, как правило, приступают к снижению ставок по кредитам с целью стимулировать экономику «дешевыми» деньгами, что приводит к снижению курса национальной валюты.
Политическая ситуация – сюда относятся различные события, происходящие на политической арене как внутри государства, так и глобально. Выборы, революции, торговые войны, санкции, реформы, военные действия, референдумы и все то, что отражается на отношении инвесторов к стране. Если события носят позитивный характер, то растет инвестиционная привлекательность страны, курс национальной валюты и бизнес. Если события носят негативный характер, то инвестиционная привлекательность падает, инвесторы выводят капиталы на другие рынки, при этом курс национальной валюты падает.
Межрыночный анализ – позволяет трейдерам оценивать ситуацию одновременно на нескольких смежных рынках, а полученный результат использовать для одного конкретного. Например, сложная экономическая ситуация в производственном секторе у крупнейших потребителей нефти, говорит о том, что покупать сырье будут меньше, а значит, стоимость нефти будет падать. Яркий пример, торговая война между США и Китаем. Введение обоюдных торговых пошлин усложняет жизнь производственному сектору обеих стран, которые остро нуждаются в сырье (нефти). Чтобы смягчить экономический удар, компании вынуждены снижать расходы на производство и закупать сырья меньше, чем в спокойное время, когда производство работает на полную мощность. Снижение производственных мощностей ведет к снижению прибыли, финансовые показатели компании падают, как и стоимость ее акций. Инвесторы выводят деньги в защитные активы, например, в золото, стоимость которого начинает расти.
Технический анализ
Графический анализ – позволяет трейдерам анализировать краткосрочные тенденции на рынке, выявлять уровни поддержки и сопротивления, ценовые минимумы и максимумы. Существуют определенные фигуры в техническом анализе, которые могут подсказать дальнейшее движение цены в самые ближайшие часы или сутки. Например, фигура технического анализа флаг или вымпел – это фигуры продолжения тренда.
Если рынок рос и образовался флаг, то с большой долей вероятности, после небольшой консолидации цена продолжит расти. Флаг или вымпел образуются, поскольку достигнув одного ценового уровня и зафиксировав прибыль, трейдеры оценивают ситуацию и если отката цены не происходит, они наращивают позиции и вновь выходят на рынок, продолжая тренд. Фигура голова и плечи – это разворотная фигура.
Если рынок рос, и образовалась фигура «Голова и плечи», то после пробоя линии шеи, цена устремится вниз. «Голова и плечи» образуются, как правило, вблизи мощного сопротивления или поддержки, исторического максимума или минимума. Достигая определенного ценового уровня, желающих покупать или продавать на рынке больше нет и после 2-3 попыток подняться выше, цена разворачивается и уходит в обратную сторону.
Обращаем ваше внимание, что фигуры не всегда отрабатываются, прежде чем входить в рынок, проведите дополнительный анализ.
Индикаторный анализ или математический анализ – позволяет трейдерам оценить силу текущего тренда с помощью специальных индикаторов, основанных, чаще всего, на среднестатистических показателях за прошедший период или объемах торгов. Сравнивая исторические показатели по заданному алгоритму и формулам, индикаторы визуализируют полученный результат на экран в виде гистограмм, диаграмм и линий, которые подсказывают трейдеру, куда цена может двинуться дальше. Например, индикатор RSI (индекс относительной силы) определяет силу тренда и вероятность его смены, как правило, за период двух последних недель.
RSI показывает трейдеру зоны перекупленности и перепроданности. Если показатели находятся в близи уровня 100, то велика вероятность смены растущего тренда на нисходящий. И наоборот, если показатели находятся вблизи уровня 0, может начаться рост. Чаще всего трейдеры используют уровни 80/20 или 70/30, считая показатели по ним более точными.
Свечной анализ – позволяет оценить трейдерам ситуацию в моменте. Определенные свечные паттерны или модели японских свечей, которые образовались на графике, могут служить индикатором по развороту цены. Например, одна из самых простых в понимании, разворотная модель «Поглощение».
Если вновь образовавшаяся зеленая свеча превосходит по размерам предыдущую красную свечу, то можно ожидать начало роста и наоборот. Свечной анализ позволяет трейдеру максимально точно определить точку входа в рынок после проведения графического и индикаторного анализа.
Как анализировать криптовалюты?
Теперь, когда есть понимание того из чего состоит фундаментальный и технический анализ, перейдем к анализу рынков и начнем с криптовалютного.
Поскольку криптовалютный рынок находится в стадии зарождения и только ищет свое место в мировой экономике, по нему практически невозможно проводить фундаментальный анализ. На рынке до сих пор господствуют манипуляторы, в анонимных руках которых сосредоточены большие криптовалютные капиталы. Рынок не регулируется и не является частью какого-либо государства, финансовой системы или смежных рынков. Соответственно, невозможно оценивать какие-либо статистические или макроэкономические данные, которые указывали бы на рост или падение криптовалют. На текущий момент – это исключительно спекулятивный рынок. Единственный фундаментальный фактор, позитивно влияющий на цифровые деньги – это их перспективность и повышенный к ним интерес, в частности, к технологии блокчейн, на которой они основаны.
В остальном, криптовалютный рынок можно анализировать только с помощью технического анализа, в поисках текущих трендов, ценовых максимумов и минимумов, в диапазоне которых движется цена. Периодические позитивные или негативные новости и события появляются внезапно и отражаются на ценах кратковременно. По мере внедрения криптовалют в мировую финансовую систему, фундаментальные факторы, влияющие на цену, будут становиться более ощутимыми.
Как анализировать валютный рынок Forex?
Анализ валютного рынка Forex следует начинать с фундаментального анализа, оценки текущей экономической и политической ситуации в странах, валютами которых вы планируете торговать. Если ситуация благоприятная, то уже с помощью технического анализа можно искать точки входа в рынок на покупку. Если ситуация негативная, то с помощью технического анализа нужно искать точки входа в рынок на продажу. Очень важно, проводя фундаментальный анализ, правильно интерпретировать статистические данные, опираясь на цели, которые перед собой поставило государство. Например, рост инфляции в России – это негативный фактор, с которыми ЦБ РФ борется всеми доступными методами, но в то же самое время, США стремиться усилить инфляцию, поскольку падение стоимости товаров негативно отражается на налоговых поступлениях в бюджет. Поэтому рост инфляции в США – это позитивный фактор.
Как анализировать товарно-сырьевые рынки?
Анализ товарно-сырьевых рынков (нефть, газ и прочее) лучшего всего начинать с фундамента: статистические данные по промышленным секторам и межрыночном настроениям. Например, промышленный сектор в США переживает бурный подъем, что ведет к спросу на сырье со стороны производителей, в то же самое время члены нефтяного картеля ОПЕК решают снизить добычу «черного золота». Дефицит сырья на рынках приводит к росту его стоимости. Как только фундаментальная ситуация прояснилась, можно переходить к техническому анализу и искать точки входа в рынок для покупок или продаж, если текущая ситуация на рынках давит на цену.
Как анализировать фондовые рынки?
Начать анализировать фондовые рынки также следует с фундаментального анализа. Фондовые рынки, акции, бизнес – это рисковые активы, которые могут принести как приличную прибыль, так и убытки, но не гарантируют этого. Когда экономика какого-либо государства растет, бизнес развивается и получает инвестиции. Это благоприятно сказывается на целых отраслях экономики, которые в совокупности растут и поднимают цены на фондовые индексы. Если бизнесу ничего не угрожает, можно смело искать точки входа по фондовым рынкам на покупку с помощью технического анализа. Аналогичная ситуация по конкретным компаниям. Если финансовые показатели в норме, продажи растут, а инвесторы стабильно получают дивиденды, то можно искать точки входа на покупку акций этой компании с помощью технического анализа.
Поиск подходящей торговой платформы
Проведение фундаментального анализа требует обработки большого объема информации из различных источников, чаще всего зарубежных. Умение находить нужную информацию, правильно ее интерпретировать и использовать для стратегического планирования, позволит трейдерам заглядывать на много месяцев вперед.
Проведение технического анализа помогает трейдерам принимать правильные тактические решения. Если по результатам фундаментального анализа трейдер понимает, что, например, смягчение монетарной политики Европейским Центральным Банком окажет давление на единую европейскую валюту, то ближайшие 9-12 месяцев пара EUR/USD будет торговаться в рамках нисходящего тренда в диапазоне от 1.1200 до 1.0500.
Если для проведения фундаментального анализа трейдерам требуется изучать массу источников экономической информации, то для проведения технического анализа следует отдать предпочтение тем торговых платформам, которые предоставляют разнообразный, широкий и профессиональный набор инструментов для его проведения и создают максимально удобные условия для трейдинга. Одной из таких платформ является PrimeXBT, которая известна своим инновационным подходом к развитию рынка биржевой торговли и индустрии fintech.
PrimeXBT предлагает трейдерам профессиональный торговый терминал собственной разработки с поддержкой работы на нескольких мониторах, широчайший набор инструментов для проведения технического анализа, 39 торговых пар, кредитное плечо до х500, моментальное исполнение заявок и самые низкие торговые комиссии на рынке. Несмотря на то, что торговый терминал разрабатывался для опытных трейдеров профессионалами финансовых рынков, он имеет очень дружелюбный и интуитивно понятный интерфейс, с которым быстро и без особых проблем научаться работать даже новички.
39 торговых пар, среди которых 9 криптовалютных, 18 валютных пар рынка Forex, фондовые индексы, нефть, газ, золото и серебро, позволяют проводить межрыночный анализ, а также диверсифицировать торговые портфели, управляя инвестициями более профессионально и эффективно, а также сглаживать мощную криптовалютную волатильность.
На PrimeXBT отсутствуют ошибки и проскальзывания при открытии торговых позиций, благодаря агрегированной ликвидности от 12 поставщиков, а самые низкие торговые комиссии и узкие спреды выводят сделки трейдеров в прибыль существенно быстрее, чем на других площадках. В совокупности, оба фактора, открывают безграничные возможности для трейдеров практикующих внутридневную торговлю и скальпинговые стратегии, требующие быстрого исполнения ордеров, низких комиссий и узких спредов.